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2019-10-15 16:51 理財規劃小編
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任何投資都不能消除單一固有風險,只能分散,轉移和對沖風險。

基金的固有風險是什么

一般我們基金類型,可以把基金分為貨幣基金,債券基金,指數基金 ,股票基金,這四個基金類型,風險和收益逐步增加,其中貨幣和債券基金的風險和收益最小,指數和股票基金的風險和收益較大,它們各自的風險主要是:

1 貨幣基金的投資標的是主要是銀行存款存單,商業票據,短期債券等,屬于準存款屬性的基金類型,風險低,靈活性高,一般用于日常消費和急用資金儲備。它的投資風險從大方向說是經濟和政策環境的變化,從投資標的說就是短期市場利率和債券收益變化帶來的風險,還有就是貨幣基金大額贖回,不得不拋售資產帶來的虧損風險。

2 債券基金的投資標的主要是國債,企業債等投資標的,債券對市場利率反應最敏感,而且長期債券也是避險資產之一。債券的整體風險也是比較小的,主要的風險是信用違約風險和市場利率波動風險。

3 指數基金的投資標的是各類成分股指數,比如大盤指數,中小盤股指數等,指數基金是被動跟蹤型,指數基金的風險主要是系統性風險和投資者短期重倉投機風險,短期贖回虧損風險。而股票基銀行信息港資的的市場個股,主動跟蹤。那么股票基金的風險來自于市場波動的風險,基金經理的個人經驗和投資判斷力的風險。

小結:基銀行信息港資的風險不能消除的,風險和收益是相對。基金風險與投資標的,市場環境,基金管理和操作相關

風險的三種處理方式-對沖-分散-轉移

在我們投資理財過程中,無論是單一投資品種,還是投資組合,都存在風險問題,而風險不能消除,但我們可以通過相關投資工具進行風險分散和風險對沖。這也是我們投資理財常用的兩種風險解決方式。還有一種風險的解決方式,風險轉移也就是我們說的保險的財務風險管理作用,面對一些不確定損失風險,我們可以利用保險進行風險轉移,保險是保障,轉移風險,投資理財是增加風險,增加收益。

風險轉移主要是利用保險的杠桿作用,低保費撬動高保額,把不確定風險轉移給保險公司承擔,從而保障參保人財務穩定。這種不確定風險主要是指發生頻率低,但一旦發生損失極大的風險類型。

我們的投資風險分為系統性風險和非系統性風險,風險分散針對的是非系統性風險的解決比如我們在風險投資中選擇不同投資市場的投資品種,進行多樣化投資,而不是投資同一類型的,一個風險體系里的投資品種,比如我們有10萬可以投資債券市場,股票市場,基金市場,期貨市場,分成不同金融投資市場。這就是分散風險投資,彼此不屬于一個風險系統的,相反的,很多人本著雞蛋不放在一個籃子里的投資理念,但是在操作的時候,雖然是多樣化投資,但買的全是同一個風險體系里的投資品種,比如很多人買P2P,想著分散風險,于是就買了一堆不同公司平臺的P2P理財,結果P2P行業系統性風險發生,全部都出問題,這里就是分散風險誤區,分散風險不時依靠投資品種

數量的多樣化,而是多個不同風險體系的投資品種。

風險分散可以解決非系統類風險,而風險對沖則可以解決系統性風險和非系統性風險。風險對沖指的是利用投資市場或者投資品種的負相關性進行風險對沖,一般需要設計投資組合來進行風險對沖,化解投資品種的其他風險,只保留投資品種固有風險。比如股票和債券市場的負相關性,股債投資組合模式。而股票或者債券本身的單一性風險是無法對沖的,只能轉移出去或者進行風險規避。

小結:風險解決的三種方式分別是風險分散,風險對沖,風險轉移,每一個投資品種都有單一風險性,無法消除,只能進行轉移和規避。

基銀行信息港資原理

我們說的基銀行信息港資指的是基金定投,基金的投資原理叫做平均成本投資法,通過定時定量買入一個周期性投資品種,時間換空間,等待周期性波動帶來的高回報,基金定投的過程是虧損的,也就是不斷攤薄成本,稀釋風險的一個過程,耐心等待最后的周期性回報。我們也把基金的投資策略叫做平均投資策略,屬于低成本,攤薄風險的長期理財方式。利用時間的杠桿,稀釋短期投機的風險。這里的基金定投是通過風險分散的形式進行風險管理,還有一種類型是對沖基金類型,投資門檻高,不屬于普通投資理財范疇。

綜上:基銀行信息港資的固有單一風險,無法消除,單一投資品種風險和收益是并存的。我們可以通過風險分散,對沖,轉移三種方式來規避和轉移投資理財過程中的風險。

 

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